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市值腰斩!桥水基金披露一季度美股持仓,多只产品大幅减持

admin 2020-05-18 23:01 未知

  4月,一位机构人士向中证君提供信息称,截至3月31日桥水基金管理规模约1370亿美元。上述数据均未获桥水核实。

  机构人士向中证君提供的桥水业绩记录显示,桥水进入二季度之后部分策略产品的亏损幅度有所缩窄。例如波动率18%的纯阿尔法策略2020年1月亏2.17%,2月亏6.41%,3月亏16.24%,第一季度累计亏24.82%。

  2020年3月30日,桥水基金向美国监管机构提交的监管文件称,截至2月29日,桥水基金管理的全权委托资产大约为1630亿美元,而桥水管理的全部客户资产均为全权委托资产。

  中证君获取的波动率18%的纯阿尔法产品业绩显示,2012年该产品录得0.79%的收益率,此后业绩曾长期低迷。2018年逆势获得了14.55%的收益率,不过近8年平均业绩依然乏善可陈。达里奥此前表示,应对转折时期,正是桥水基金擅长的。因此,2020年桥水收成几何也成了投资者关注焦点。

  为了澄清“爆仓”传言,3月19日桥水基金创始人达里奥在社交媒体曝光桥水基金各策略基金的表现。据达里奥当时提供的信息,桥水各策略当时均为亏损状态。达里奥当时称桥水基金很安全。

  目前无法得知桥水砍仓美股组合是为了止损还是为了应对赎回。

  市值腰斩!桥水基金披露一季度美股持仓,多只产品大幅减持

  桥水基金美股组合前十大重仓资产 来源:根据SEC信息整理

  5月14日,世界头号对冲基金桥水基金向美国证交会(SEC)提交了其美股组合持仓信息报告。

  一季度大幅砍仓

  一位机构人士向中证君表示,桥水基金纯阿尔法策略产品2012年以来业绩均乏善可陈。达里奥曾经回应一家养老金机构表示,美国进入了超常规的宽松阶段,这种货币政策下,纯阿尔法策略操作受到了影响。

  不过,根据机构向中证君提供的信息,4月19日其获取的该策略最新业绩为年初以来亏22.31%,相较于3月底该策略亏损幅度已经有所收窄。

  根据报告,一季度桥水大幅减持之后,SPDR黄金信托已跻身其第二大重仓品种。

  报告显示,截至一季度末,桥水的美股持仓市值仅剩50.40亿美元,相较于前一季度的97.94亿美元,近乎腰斩。

  桥水基金部分策略表现 来源:机构人士提供

  桥水基金向SEC提交的信息披露文件 来自SEC网站

  吴娟娟

  一季度标普500指数跌幅超过20%,新兴市场指数显著下跌,同期桥水一起砍仓了美国ETF和新兴市场ETF。例如,跟踪标普500指数的两只ETF-SPY、IVV,分别被减持了49%和41%;跟踪新兴市场指数的两只ETF VWO、IEMG分别被减持了43%和58%。此外,桥水还大幅减持了高收益债ETF HYG,减持幅度高达51%。

  部分产品亏损幅度收窄